Apports nets de fonds record à la banque Sarasin
Vendredi, 27 Février 2009 04:03
L'afflux net d´argent frais de 7,3 milliards de francs enregistré au deuxième semestre surpasse encore les 7,2 milliards récoltés au premier semestre.
A fin 2008, les actifs gérés par le groupe Sarasin s'élevaient à 69,7 milliards de francs, un montant inférieur de 16% au chiffre de l'exercice précédent. Ce recul découle de moins-values de 19,0 milliards de francs imputables à la contre-performance des marchés et aux effets de change de 8,8 milliards résultants de la fermeté du franc suisse.
Recul du bénéfice consolidé
Le produit d´exploitation ajusté se chiffre à 626,5 millions de francs et n´a reculé que de 5% en dépit d'un environnement plus difficile. Les charges d'exploitation ont progressé de 11% (chiffre ajusté) pour atteindre 464,7 millions de francs contre 417,1 millions en 2007. Ce poste a été ajusté afin de contrebalancer les effets non récurrents découlant de la comptabilisation pour la première fois de la participation dans la Bank Zweiplus SA (+50,7 millions de francs) ainsi que des correctifs de valeurs sur les créances sur des banques (-58,2 millions de francs après impôts).
Le ratio cost income est ainsi passé de 65,9% à 77,9% et le rendement des fonds propres a reculé de 16,0% à 9,3% entre 2007 et 2008. Le bénéfice consolidé s'élève à 114,4 millions de francs. Après élimination de tous les effets non récurrents, le bénéfice après impôts s'est établi à 106,8 millions contre 304,6 millions en 2007.
Acquisition nette record de nouveaux capitaux
Avec un afflux net d'argent frais de 14,5 milliards de francs en 2008, la Banque Sarasin bat son ancien record de 30%. Au premier semestre 2008, les apports de capitaux de 7,2 milliards de francs comprenaient 2 milliards d'avoirs de la clientèle d'AIG Private Bank transférés à la Bank Zweiplus.
La progression des apports nets de fonds dans les activités de banque privée et des affaires institutionnelles soulligne le succès du recentrage de la banque sur son métier de base. Au cours de l'exercice sous revue, la fortune nette des fonds de placement gérés par le groupe bancaire a progressé de 1,6 milliard de francs.
Capacité bénéficiaire affectée par l´environnement difficile
Les redistributions d'actifs effectuées dans les portefeuilles des clients de la banque, qui ont vendu leurs actions (-12%) et fonds de placement (-23%) au profit d'obligations (+24%), de liquidités et de placement fiduciaires (+25%) ainsi que d'autres instruments (+27%), montrent que les investisseurs sont dans l´incertitude face à cette crise qui paraît sans fin.
L'évolution des trois principales sources de revenus de la banque en sont le reflet: le rendement des intérêts s'est accru de 23% à 128,6 millions de francs, alors que le résultat des opérations de commissions et des prestations de services a reculé de 9% à 399,0 millions de francs en raison de la réduction du volume des transactions. En 2007, il était encore de 438,6 millions de francs.
Le résultat des opérations de négoce a également fléchi de 9% à 87,8 millions de francs (2007: 95,9 millions de francs). La participation dans la nouvelle Bank Zweiplus active depuis juillet 2008 a été évaluée pour la première fois. En vertu des dispositions applicables (regroupements d'entreprises selon IFRS 3), cette évaluation a dégagé un produit extraordinaire de 50,7 millions de francs représentant la valeur ajoutée créée par le rapprochement. Corrigé de ce produit non récurrent, le poste des autres produits a diminué de près de moitié à 11,2 millions de francs, contre 23,3 millions en 2007.
Engager pour soutenir le croissance
Durant l´exercice sous revue, l'effectif du personnel a augmenté de 31%, passant de 1170 à 1537 personnes, dont 137 sont employés par la Bank Zweiplus. Malgré cela, les frais ajustés de personnel n'ont augmenté que de 5% à 324,2 millions de francs. Cette relative stabilité s'explique par la diminution des éléments variables de la rémunération liée au ralentissement de la marche des affaires, mais aussi par l'échelonnement sur l'ensemble de l'année de l'entrée en fonctions des nouveaux employés.
Les charges d'exploitation se sont accrues en raison de l'implantation de l'établissement sur de nouveaux sites et de l'intensification des activités de prospection des marchés. La banque a aussi mené à bien des projets de développement de son image de marque, dans la logistique et l'informatique. Ces frais seront compensés par les économies réalisées grâce à la baisse des coûts unitaires dans les services administratifs. Globalement, les charges d'exploitation ajustées ont progressé de 11% à 464,7 millions de francs, contre 417,1 millions en 2007.
Les charges d´exploitation moyennes ajustées par collaborateur ont été réduites de 6% à 343 300 francs. Les amortissements sur les immobilisations corporelles et les valeurs immatérielles ont augmenté de 22% à 23,6 millions de francs.
La faillite de la banque d´investissement Lehman Brothers et la nationalisation des banques islandaises ont exigé des correctifs de valeurs uniques de 73,7 millions de francs (58,2 millions après impôts) sur les créances sur ces banques. Abstraction faite de ces éléments non récurrents, les correctifs de valeurs, provisions et pertes ne s'élèvent qu'à 7 millions de francs.
Un bilan toujours solide
La dotation en fonds propres de la banque se montait à 1,1 milliard de francs le 31.12.2008, contre 1,2 milliard en 2007. D'une année à l'autre, le ratio de fonds propres a diminué. Il se montait à 9,4% à la fin 2008, contre 10,8% en 2007.
Le ratio BRI de catégorie 1 (fonds propres de base en pour cent des actifs pondérés du risque) est passé de 17,0% en 2007 à 14,5% à la fin 2008 et demeure donc dans la partie supérieure de la fourchette visée de 12 à 14%. La banque bâloise bénéficie d'une sécurité supplémentaire en raison de l'appui de son actionnaire principal Rabobank, dont le rating AAA lui a été décerné par les agences de notation Moody's et Standard & Poor's.
