Gaz de France et Suez envisagent de fusionner
Lundi, 03 Septembre 2007 17:01
La fusion devrait s'effectuer au cours de l'année 2008. Fort d'une capitalisation boursière combinée d'environ 90 milliards d'euros et d'un chiffre d'affaires de 72 milliards d'euros, la future entité GDF Suez sera l'un des leaders mondiaux de l'énergie, en particulier dans le gaz et l'électricité. Les deux groupes devraient fusionner sur la base d'une parité de 21 actions de Gaz de France pour 22 actions de Suez par absorption de Suez par Gaz de France.
Des économies de l'ordre d'un milliard d'euros par an
Les études entreprises depuis l'annonce du projet de fusion ont permis de confirmer un montant de synergies opérationnelles de l'ordre de 1 milliard d'euros par an à horizon 2013 (dont environ 400 millions d'euros à horizon 2010). Ces synergies opérationnelles, qui nécessiteront des coûts de mise en œuvre limités et non récurrents d'environ 300 millions d'euros au total, seront complétées par les bénéfices liés à l'optimisation financière au sein du nouveau groupe estimés à environ 1 milliard d'euros. A plus long terme, le nouveau groupe dispose d'un potentiel de synergies complémentaires, dont l'optimisation du programme d'investissements et le développement de synergies de revenus. L'État français, qui détiendra directement plus de 35% du capital de la nouvelle entité, soutient l'opération. Les principaux actionnaires de Suez ont par ailleurs aussi indiqué leur intention de voter en faveur de la fusion lors de l'assemblée générale.
Entrée en bourse du pôle spécialisé dans l'environnement
Le pôle spécialisé dans environnement de Suez devrait être détaché du groupe et faire son entrée en bourse. Les principaux actionnaires de Suez, qui détiendront environ 47% des activités de ce pôle, s'engagent à conserver leurs actions dans le cadre d'un pacte d'actionnaires à négocier. Elle conduit à la création d'un acteur centré sur l'environnement, fort de près de 60'000 employés, co-leader mondial des services à l'environnement, dans l'eau et la propreté, bénéficiant d'un statut boursier attractif avec un chiffre d'affaires 2006 de 11,4 milliards d'euros, un EBITDA 2006 de 2,0 milliards d'euros.
