Sanofi-Aventis avale Genzyme
Lundi, 21 Février 2011 09:20
Après des mois de négociation, la groupe pharmaceutique français a finalement réussi à mettre la main sur la firme américaine.
Le suspense aura duré des mois et les dirigeants du géant français de l'industrie pharmaceutique ont dû accroître le prix proposé aux actionnaires de la société active dans les biotechnologies. Le prix de la transaction a finalement atteint 20 milliards de dollars. Spécialisée dans la recherche et la production de médicaments destinés au traitement des maladies orphelines, un créneau très risqué en raison du faible niveau des ventes unitaires possibles, Glenzyme dispose en particulier des laboratoires dans la région lyonnaise. Elle réalise pourtant un chiffre d'affaires de plus de 4 milliards de dollars par année.
En plus du paiement en numéraire, chaque actionnaire de Genzyme recevra un contingent de value right (certificat de valeur conditionnelle ou CVR) pour chaque action détenue. Ceux-ci donnant droit au porteur de recevoir des paiements en numéraire additionnels si certains évènements concernant le Lemtrada se réalisent sur une certaine période, ainsi que certains niveaux de production en 2011 concernant le Cerezyme et le Fabrazyme.
L'opération a été unanimement approuvée par les conseils d'administration de chacune des sociétés et devrait être clôturée au début du second trimestre 2011, sous réserve de la réalisation des conditions usuelles pour ce type d'opérations. L'acquisition devrait être accrétive pour le bénéfice net par action des activités de Sanofi-Aventis dans la première année suivant la réalisation de l'opération, et accrétive pour le bénéfice net par action des activités dans une fourchette de 0,75 euros à 1 euros d'ici 2013, précise la société.
