Recherche sur les performances des fonds mutuels primée

Mercredi, 19 Novembre 2008 04:51

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Le premier prix Banque Privée Espirito Santo a été décerné à Laurent Barras, Olivier Scaillet et Russ Wermers pour leurs travaux sur les performances des gestionnaires de fonds mutuels.

 

Dans leur travail, les trois lauréats proposent une nouvelle méthode permettant de déterminer si les bonnes performances d'un fonds sont en fait dues au seul facteur chance et donc susceptible de se détériorer à long terme, ce qui est notamment utile aux banques dans le cadre du processus de sélection des gestionnaires de fonds.

Cette distinction doté un montant de 20'000 francs, récompense Olivier Scaillet, professeur à l'Université de Genève et Research Fellow du Swiss Finance Institute et Russ Wermers de l'Université de Maryland.

Leur travail a été publié sous le titre "False Discoveries in Mutual Fund Performance: Measuring Luck in Estimated Alphas". Il peut être consulté en ligne sur le Social Science Research Network (SSRN) Swiss Finance Institute Research Paper Series. La SFI Research Paper Series est publiée en collaboration avec le NCCR FINRISK (Financial Valuation and Risk Management).

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