L’industrie mondiale de la biotechnologie dopée en 2007
Dimanche, 20 Juillet 2008 21:58
En 2007, l'industrie mondiale de la biotechnologie a atteint des niveaux record en termes de financement et d'opérations financières.
Les investisseurs et les partenaires stratégiques ont manifesté des signes de confiance à l'égard du secteur, alors que l'industrie, en 2008, sera soumise à des conditions de financement très strictes au niveau mondial. C'est un des constats que dresse Beyond Borders: Global Biotechnology Report 2008, le rapport annuel d'Ernst & Young sur les tendances qui se dessinent dans l'industrie de la biotechnologie.
«En 2007, les investisseurs ont été attirés par l'extraordinaire valeur que représente l'innovation en matière de biotechnologie et ont obtenu des résultats impressionnants: en effet, le financement de capital-risque et les opérations financières ont atteint des niveaux sans précédent», note Glen Giovannetti, Responsable mondial du secteur des biotechnologies chez Ernst & Young. «Si elle entend poursuivre les progrès réalisés depuis plusieurs années, l'industrie doit être capable de relever les défis actuels: apaiser les marchés de capitaux publics, observer les réglementations de manière plus rigoureuse, obtenir des homologations pour davantage de produits, surmonter les obstacles liés au remboursement grâce à une discipline fiscale et mettre en oeuvre les capacités de création et d'innovation qu'on lui connaît».
Les constats majeurs issus du rapport sont notamment les suivants:
- L'industrie mondiale de la biotechnologie a connu une année très positive sur le front des financements.
- Les entreprises européennes et américaines ont amassé des gains supérieurs à 29,9 milliards de dollars - un nouveau record, excepté l'année 2000, qui avait profité des expérimentations sur le génie génétique.
- Le financement de capital-risque a atteint en 2007 un record absolu, avec des investissements qui s'élèvent à un total de quelque 7,5 milliards de dollars, dont 5,5 milliards de dollars aux Etats-Unis et une croissance de 72% au Canada.
- Le chiffre d'affaires global des entreprises publiques de biotechnologie a grimpé de 8% en 2007, franchissant ainsi pour la première fois le seuil des 80 milliards de dollars. Il aurait augmenté de 17% environ - le taux de croissance annuelle composé historique de l'industrie - si certaines grandes entreprises pharmaceutiques n'avaient pas racheté plusieurs producteurs leaders sur le marché en termes de chiffre d'affaires.
- La perte nette enregistrée par l'industrie mondiale est passée de 7,4 milliards de dollars en 2006 à 2,7 milliards en 2007. Aux Etats-Unis, l'industrie s'est rapprochée du seuil de rentabilité comme jamais auparavant.
- Les opérations financières ont atteint de nouveaux records en 2007. Aux Etats-Unis, la valeur potentielle totale des opérations annoncée durant l'année (fusions, acquisitions et alliances stratégiques) a flirté avec les USD 60 milliards, dépassant très largement celle des autres années. En Europe, la valeur potentielle totale de ce type d'opérations a fait un bond gigantesque à 34 milliards de dollars environ.
L'industrie européenne renforce sa position
«L'industrie européenne de la biotechnologie est nettement plus forte qu'il y a à peine quelques années. Les entreprises sont capables d'attirer des acheteurs stratégiques en masse et atteignent une croissance remarquable en termes de valeur des opérations, en développant leurs pipelines et en faisant homologuer davantage de produits», tels sont les commentaires de Jürg Zürcher, Responsable du secteur des biotechnologies chez Ernst & Young pour la Suisse et l'Europe centrale, sur la situation du secteur des biotechnologies en Europe. «Etant donné que l'industrie s'apprête à affronter un environnement financier plus hostile, elle devra, pour résister, s'appuyer sur ses forces, en passant du stade de l'élaboration du pipeline à la commercialisation des produits dans les prochaines années».
Nouveaux records atteints en Suisse
En Suisse le secteur des biotechnologies a vu s'établir de nouveaux records en 2007 dans le domaine de la R&D. Les investissements dans la recherche et le développement réalisés par les entreprises privées et cotées en Bourse se montent à un total de1,696 million de francs contre 600 million l'année précédente, ce qui représente une augmentation de 6%.
Alors que l'industrie a enregistré en 2007 des résultats très positifs sur plusieurs fronts, l'apparition de nouveaux défis complique, pour bon nombre d'entreprises de biotechnologie, la poursuite de leurs activités. Aux Etats-Unis, le nombre de produits homologués a diminué, du fait que les questions de sécurité liées à ceux déjà homologués prennent une importance grandissante, tandis que certaines contraintes, en termes de ressources, ont pesé sur la Food and Drug Administration (FDA).
En Grande-Bretagne, compte tenu des pressions de plus en plus fortes sur les prix, une entreprise a, pour la première fois, conclu un accord destiné à rembourser à un payeur les coûts nécessaires pour traiter des patients sur lesquels le médicament n'a pas produit son effet. En Chine, les questions de sécurité ont débouché sur des mesures réglementaires draconiennes. Pendant ce temps-là, l'industrie doit faire face à une application plus rigoureuse de nombreuses réglementations, qui vont de la vente et du marketing au Foreign Corrupt Practices Act.
De nouvelles règles pour une nouvelle donne: des changements profonds à venir dans l'industrie
Le Beyond Borders Report passe au crible trois tendances majeures qui sont en train de transformer les modèles d'entreprise et la nature de la concurrence pour les entreprises pharmaceutiques et de biotechnologie.
1 - Réinventer le secteur des grandes entreprises pharmaceutiques Confrontées à des expirations de brevet comme jamais auparavant, les entreprises pharmaceutiques essaient d'augmenter leurs bénéfices en réduisant les coûts et en procédant à des opérations financières. Toutefois, le rapport souligne que de telles méthodes ne constituent qu'une solution provisoire. A long terme, les entreprises pharmaceutiques devront repenser fondamentalement leurs structures et leurs techniques d'incitation afin d'améliorer l'efficacité de leurs efforts d'innovation. La chance qui s'offre aux entreprises de biotechnologie est de collaborer avec les grandes entreprises pharmaceutiques, en ayant recours à des modèles d'entreprise créatifs qui les rendent plus flexibles et leur permettent de tirer un bénéfice plus grand de la valeur qu'elles contribuent à créer.
2 - Avènement de la médecine personnalisée
Certains mécanismes de marché tels que les pressions sur les prix et les questions de sécurité incitent les gens à se tourner vers la médecine personnalisée. Selon le Beyond Borders Report, la médecine personnalisée va profondément transformer le contexte de concurrence, en altérant le pouvoir de négociation des petites et grandes entreprises pharmaceutiques et en les obligeant à puiser leurs avantages concurrentiels dans des sources plus traditionnelles.
La mondialisation, à l'image de la médecine personnalisée, altère profondément les avantages concurrentiels traditionnels des entreprises pharmaceutiques et de biotechnologie. Si l'on en croit le rapport, les entreprises qui, dans un premier temps, ont centré leurs efforts sur la réduction des coûts liés à l'élaboration des médicaments, n'en tireront des gains que provisoires. Travailler avec des partenaires au sein des marchés émergents, afin de développer des produits novateurs spécifiquement adaptés aux conditions des marchés locaux, voilà la véritable chance qui s'offre aux entreprises occidentales.
Constats majeurs pour l'Europe
En 2007, les bénéfices de l'industrie européenne ont baissé suite au rachat de Serono par Merck. Sans cette acquisition, les bénéfices des entreprises publiques auraient augmenté de 20%. Après une faible croissance pendant plusieurs années, le secteur européen enregistre à présent, sur la durée, de bons résultats financiers.
- L'industrie a atteint un total de 5,5 milliards d'euros, ce qui représente une augmentation de 18% par rapport au chiffre de 4,6 milliards d'euros en 2006.
- Le nombre des produits destinés à l'usage médical - y compris ceux qui se trouvent au stade clinique et préclinique - a augmenté de 9%, c'est-à-dire qu'il est passé de 1576 en 2006 à 1712 en 2007.
