Les caisses de pension face à un défi d'envergure

Écrit par Pierre-Henri Badel Vendredi, 09 Octobre 2009 05:12

Malgré de multitudes turpitudes, les caisses suisses de pension ont bien résisté à la crise financière et économique même si certaines inquiétudes subsistent.

L'enquête réalisée par Swisscanto sur les caisses de pension suisses aborde la structure, les prestations et les placements des institutions de prévoyance ainsi que des contributions d'auteurs de renom sur des questions actuelles concernant le 2e pilier. La priorité est accordée aux réflexions sur les conséquences de la crise financière pour les institutions de prévoyance et aux changements toujours plus importants qui s'imposent.

Au total, 289 caisses de pension ont participé à l'enquête de cette année, pour laquelle la date de référence était le 31 décembre 2008. Elles représentent une fortune globale de plus de 349 milliards de francs et quelque 2,3 millions d'assurés. L'enquête couvre ainsi environ 60% de la prévoyance professionnelle et elle peut prétendre à nouveau à une forte représentativité des données.

Les risques de pertes pas totalement dissipés

L'enquête traite largement des effets de la crise financière sur la situation de financement et sur le comportement en matière de placements des institutions de prévoyance. Malgré la reprise momentanée des bourses, les caisses de pension sont encore confrontées à d'importants défis, le risque de nouvelles pertes n'étant de plus aucunement éliminé. Toutefois, la prévoyance professionnelle suisse a bien surmonté la plus importante épreuve à laquelle elle a été confrontée depuis l'entrée en vigueur de la LPP, il y a presque 25 ans. Et cela non seulement en raison des gains de cours des six derniers mois mais surtout parce que les conditions institutionnelles et la gestion des tâches à effectuer ont été assumées de manière remarquable.

Conséquences pour les caisses et les assurés

Ces derniers mois, il a largement été question de taux de couverture et de performance des institutions de prévoyance. Les conséquences de la crise économique et financière sur les assurés ont été évoquées de manière beaucoup plus modérée. Gérard Fischer, CEO du groupe Swisscanto, reprend ces questions et renvoie aux problèmes qui se posent aux assurés dont la caisse présente un défaut de couverture et qui souhaitent changer d'emploi ainsi que sur les charges qu'ils ont à supporter en cas d'assainissement. En dépit de nombreuses questions sans réponse, Gérard Fischer s'élève contre la tentation de vouloir résoudre les problèmes actuels par de nouvelles lois et ordonnances. Il s'agit aujourd'hui de lutter contre les inquiétudes en instituant une gestion professionnelle des institutions de prévoyance afin de conserver leur confiance.

Séparation de la rente de vieillesse en deux volets

Les assurés sont directement concernés par la redistribution indésirable et non transparente entre les actifs et les rentiers et qui est basée sur des paramètres techniques erronés. Les solidarités font partie du système de la prévoyance professionnelle, mais les redistributions indésirables entre les actifs et les rentiers doivent être évitées par principe. Othmar Simeon, responsable du conseil en prévoyance professionnelle de Swisscanto propose de séparer la rente de vieillesse en une rente de base garantie et une rente complémentaire variable liée aux résultats financiers. Un récent arrêt du Tribunal fédéral démontre que dans certaines conditions, les rentes devront également être réduites.

Avec les solutions proposées, les rentiers ne seraient pas seulement sollicités en cas d'assainissement mais ils profiteraient davantage des revenus que ce n'est le cas actuellement lors des années meilleures que la moyenne. La répartition proposée permettrait d'atteindre deux objectifs à la fois: d'une part, elle désamorcerait le débat sur le taux de conversion et d'autre part, l'assainissement de l'effectif des rentiers serait déjà contenu dans la structure du versement des rentes.